Микрофинансовые организации, ища источники финансирования, стараются привлечь инвесторов-частников. По данным отдельных МФО, спрос на их инвестпродукты с начала 2015-го увеличился на 40%. По мнению экспертов, это явление временное, конкуренцию банкам по депозитам микрофинансисты составить не смогут.
«Спрос высок»
О том, что МФО усиливают работу в сфере привлечения частных инвесторов, рассказали сами микрофинансисты. Как сообщил Борис Батин, гендиректор MoneyMan, в феврале фирма запустила новый продукт по привлечению инвестиций от физлиц и организаций. Это займы «Инвестор.Манимэн.ру». «Компания и раньше привлекала инвестиции, правда, ограничивала круг вкладчиков венчурными капиталистами и профессиональными инвесторами», – пояснил господин Батин. Он утверждает, что с 2012-го компания привлекла инвестиций на сумму более полумиллиарда рублей.
Фирма Zaimo.ru тоже приступила к привлечению средств физлиц, рассказал Евгений Ждановских, гендиректор.
«Для квалифицированного инвестора включение инструмента инвестзаймов МФО в портфель – это логичный шаг, поскольку процессы микрофинансовых организаций с 2014-го прозрачны в вопросе юридических рисков, а квалифицированные инвесторы всегда заинтересованы в диверсификации своего инвестпортфеля», – говорит господин Ждановских.
Сергей Седов, гендиректор ООО «Займер», сообщил, что фирма развивается полностью на капиталы учредителей, внешнее финансирование у нее отсутствует. Но при этом компания планирует привлекать деньги посредством equity funding. Господин Седов говорит, что сейчас «Займер» «в процессе переговоров с инвесторами».
Юрий Провкин, гендиректор ГК «Быстроденьги», рассказал, что группа собирается запускать инвестиционный продукт с 1 апреля. В настоящее время продукт находится на пилотной стадии и уже доступен квалифицированным инвесторам «из ближайшего окружения фирмы». Ставка будет составлять до 28% годовых по рублевым займам, для займов с привязкой к валютному курсу – до 14%. Срок размещения займа – от 1 месяца.
Что такое династия
Те МФО, которые привлекают займы от населения давно, говорят об увеличении спроса на данные продукты. По словам Андрея Бахвалова, являющегося главным исполнительным директором «Домашних денег» (одного из самых крупных игроков рынка микрофинансирования), с начала 2015-го приток клиентов инвестпродукта «Ваш доход» вырос на 40% в сравнении с январем предыдущего года. По результатам февраля портфель физлиц компании достиг 1,8 миллиардов рублей, прирост к февралю 2014 года – более чем на 250%, отметил господин Бахвалов.
В фирме «Микрофинанс» рассказали, что с декабря 2014-го значительно выросла востребованность инвестиционных продуктов. Это, как сказал представитель «Микрофинанса», случилось после повышения центробанковской ставки. «Нам тоже пришлось поднять ставки на 10 пунктов, что привлекло большое число инвесторов», – рассказали в фирме. По данным эксперта, только за 14 дней декабря в фирме были подписаны десятки инвестиционных контрактов. В настоящий момент в среднем в неделю в МФО обращаются 12 инвесторов, что в фирме считают отличным показателем. «Спрос высок», – уверяют в «Микрофинансе» и добавляют, что ставки на инвестпродукты на рынке начали потихоньку снижаться. Фирма также планирует понизить проценты.
Продукт не от хорошей жизни
Право привлекать средства граждан от 1,5 миллионов рублей предусмотрено законодательством.
«На наш взгляд, инвестировать в МФО выгодно. Ведь процентная ставка по такого рода вкладам выше, чем в банке, она может доходить до 36% годовых. Кроме того, по новому законодательству, касающемуся налогообложения процентного дохода по депозитам физлиц и учитывающему декабрьские поправки в НКРФ, выгоднее вкладывать средства в МФО», – рассуждает господин Ждановских. Он подчеркивает, что доход от таких инвестиций будет выше, нежели от банковских вкладов, при всех прочих равных условиях, например, при одинаковых размерах и сроках депозита или займа.
Впрочем, рассуждая о достоинствах продукта для инвесторов, микрофинансисты признаются, что необходимость в аккумулировании денег возникла из-за недоступности кредитов банков. Евгений Бернштам, возглавляющий совет директоров группы Adela Financial, заявлял, что организация «Домашние деньги» (она входит в Adela Financial) имеет трудности при получении банковских займов, несмотря на наличие аудита, рейтинга, размещение облигаций. Евгений Ждановских сказал, что для МФО вложения граждан – это, прежде всего, возможность диверсифицировать имеющиеся риски фондирования.
Банки все равно вне конкуренции
МФО рассчитывают на повышение спроса на инвестпродукты со стороны граждан в 2015-ом. «Планируется, что по результатам этого года доля денег, привлеченных при помощи нового продукта Investor.Moneyman, составит не меньше 25% от пассивов фирмы», – надеется господин Батин.
В «Домашних деньгах» планируют привлечь клиентов при помощи IT-технологий. В компании Zaimo.ru не раскрывают планы по привлечению инвесторов, отмечая только, что «проект очень интересен» для мелких инвесторов.
В настоящее время годовая ставка по вложениям в МФО в среднем составляет 22,5% годовых. Тем не менее, несмотря на высокие проценты и активность микрофинансистов по привлечению инвесторов, перетока клиентов банков в МФО в ближайшей перспективе не произойдет. «В декабре МФО боялись, что из-за повышения банками процентов по депозитам будет отток клиентов. Оттока не случилось. Но и серьезного прироста ждать не стоит», – полагает Андрей Паранич, возглавляющий СРО «МиР».
Эксперт считает, что перед микрофинансистами стоит нелегкая задача – составить конкуренцию банкам. Ведь привлечение инвесторов требует серьезных затрат на рекламную кампанию и квалифицированных сотрудников. Но главная проблема – это нераспространение на микрофинансовые организации страхового возмещения АСВ. Если на деньги вкладчиков банков страховка АСВ распространяется, то для заемщиков МФО подобная опция не предусмотрена.
Некоторые игроки сферы микрофинансирования предлагают программу по страхованию ответственности МФО за невыполнение обязательств по договорам приема займов. Господин Батин рассказывает, что компания по желанию инвестора может застраховать инвестицию в страховой фирме, но при этом ставка понижается где-то на 1,5%. «Но надо принимать во внимание то, что страховщиков беспокоят риски закрытия большого количества МФО, неспособных работать эффективно. Потому важна успешная и эффективная работа микрофинансовой фирмы», – считает господин Ждановских.
С ним согласны и в фирме «ФинТерра»: «Полагаться на страховой договор для защиты вложений в МФО не стоит. Рекомендуется проанализировать репутацию фирмы, ее учредителей, обороты и понять, что вы идете на сознательный риск и получаете бонус за это – процентную ставку привлекательнее банковской».
В «ФинТерре» отмечают, что в практике компании встречались инвестиционные договоры, подразумевающие обеспечение недвижимостью – залогом выступали здания. «Недвижимость в качестве залога – один из оптимальных способов понизить риски по вложениям в МФО. Но, разумеется, не всем таким организациям это подходит: одни не хотят рисковать имуществом, другие его просто не имеют», – рассказали в фирме.
Господин Паранич подчеркивает, что ситуация с источниками фондирования МФО прояснится в апреле 2015-го после сдачи отчетов. «По более ранним сведениям, средства граждан и юрлиц, не являющихся собственниками МФО, составляют 7,5% от всей величины фондирования МФО. Складывается ощущение, что эта цифра такой же и осталась», – заключает господин Паранич.
Свежие комментарии